Анализ мировых рынков

USD. Министр казначейства США Генри Полсон заявил, что монетарные власти США наиболее сильно обеспокоены замедлением темпов роста экономики, однако, по его словам, экономический рост США может ускориться к концу года. Рост цен на нефть оказал значительное сопротивление процессу восстановления экономик от последствий кризиса. Полсон подчеркнул, что фундаментальными причинами роста цен на энергоносители является соотношение спроса и предложения, в то время как мировые запасы нефти находятся на низком уровне. Политика по сдерживанию темпов роста базовой инфляции принесла определенные плоды, а основные фундаментальные показатели американской экономики остаются достаточно сильными. “Инфляционное давление обусловлено в первую очередь ростом цен на сырьевых рынках, это обстоятельство значительно сокращает реальные доходы населения, однако системные риски инфляции были предотвращены своевременными мерами принятыми ФРС”, - добавил он. Несмотря на этот оптимизм вышедшая статистика была больше негативная: уровень безработицы в июне составил 5.5%, при прогнозе аналитиков 5.4%, и предыдущем значении 5.4%; Количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю до 28 июня составило 404 тыс., при прогнозе аналитиков 384 тыс., и предыдущем значении 384 тыс. Падение индекса деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в июне превысило прогнозы - в июне снизился до 48,2 пункта по сравнению с 51,7 пункта месяцем ранее и прогнозом в 51 пункт. Превышение индексом отметки в 50 пунктов свидетельствует об увеличении деловой активности в сфере услуг, тогда как значение индекса, равное 50 пунктам и ниже, говорит о ее замедлении. Показатель находился выше отметки в 50 пунктов с апреля 2003 года до января 2008 года.

JPY. Министр Финансов Японии Фукуширо Нукага заявил в пятницу на пресс-конференции, посвященной предстоящей встрече на высшем уровне стран Большой Восьмерки, что растущее инфляционное давление и замедление роста из-за дорогой нефти мешают передовым странам регулировать экономическую политику. Диапазон вариантов регулировки сейчас ограничен, но государственные финансисты обязаны обеспечить стабильность мировой экономики и финансовых рынков, - добавил японский министр. Индекс опережающих индикаторов в Японии за май составил 92.6%. Эксперты ожидали 93.0%. В предыдущем периоде значение показателя составляло 92.8%.  

EUR. Инфляция в Еврозоне достигла 16-летнего максимума 4.0%, рост цен на нефть выше уровня 146 долларов является серьезным основанием полагать, что инфляция продолжит рост., Поэтому повышение ключевой ставки на 25 базисных пункта до 4.25% было прогнозируемо и ожидаемо. Фондовые рынки открылись с понижением, а на валютном рынке евро укреплялось в течение первой половины торгового дня. В четверг Жан-Клод Трише дал понять, что ЕЦБ не намерен поднимать базовую процентную ставку еще раз в этом году. Сразу после этого заявления курс единой европейской валюты к доллару начал снижаться и в пятницу утром доллар торгуется к евро около максимума за неделю. "Евро окажется под некоторым давлением, - отмечает глава валютного отдела Mitsubishi UFG trust & Banking Corp. Акио Симизу. - Трише непрерывно повторяет, что он не пойдет на последующее повышение ставки. Поэтому трейдеры начнут вскоре иначе оценивать возможность повышения".  

GBP. После публикации данных по деловой активности в секторе услуг, который оказался на рекордных минимумах с 2001 года (47.1 пкт, при прогнозе аналитиков 49.5 пкт, и предыдущем значении 49.8 пкт.) появились серьезные опасения в окончательном замедлении роста экономики в конце года. “Во втором квартале мы ожидаем роста ВВП на 0.2%, при этом в третьем квартале рост может быть нулевым или даже отрицательным. Риски спада повысились, особенно в условиях роста напряжения на кредитном рынке”, - сообщил Джордж Барклей, британский экономист в Deutsche Bank. Согласно данным Банка Англии в третьем квартале этого года кредитный рынок Великобритании продолжит замедляться. По итогам второго квартала спрос на кредитные продукты коммерческих банков со стороны частных компаний занятых в нефинансовом секторе упал. В третьем квартале доступность кредитов населению сократится, в то время как кредитные организации ожидают увеличение количества случаев невыполнения условий предоставления кредитов со стороны заемщиков и соответственно убытков. Все это несомненно приведет к укреплению долгосрочного тренда на снижение котировок британской валюты на форексе, а отдельные оптимистичные новости и заявления от руководства страны вызовут значительную волатильность. Поэтому основное внимание трейдеров и в будущем будет направленно больше на комментарии статданных, чем на сами данные.  

AUD. К концу недели статданные опять начали давать положительные импульсы для котировок австралийской валюты. Сальдо торгового баланса в мае, как и ожидалось, составило -1 млрд. австрал. долларов. Также продажи новых автомобилей резко выросли в июне на 6.3% в год с учетом сезонных колебаний. В месячном исчислении уровень продаж новых автомобилей вырос на 20.2% в июне после значительного снижения в мае и апреле. В июне прошлого года продажи выросли только на 1.4%.  

CHF. Индекс потребительских цен в июне неожиданно показал лучшее значение, чем прогнозировалось – рост на 0.2% м/м при прогнозе в 0.4%. Учитывая что предыдущий показатель был 0.8% это формирует положительный тренд для швейцарского франка.