Основы технического анализа
Технический анализ в целом можно определить как метод прогнозирования цены, основанный на математических, а не на экономических выкладках.
Технический анализ - метод прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движения рынка за предыдущие периоды времени.
Под термином движение рынка аналитики понимают три основных вида информации: цена, объем и открытый интерес.
Цена - как действительная цена товаров на биржах, так и значения валютных и др. индексов.
Объем торговли - общее количество заключенных контрактов за определенный промежуток времени, например, за торговый день.
Открытый интерес - количество позиций, не закрытых на конец торгового дня.
Не все три индикатора равноценны. Главный из них - цена. Ее изучение наиболее удобно, и большинство методов применяются именно к ней. Данные о цене общедоступны для любого рынка, и в наши дни поступают без промедления. В конце концов, именно цена будет интересовать нас при заключении форвардных сделок.
Объем торговли является вторичным индикатором, хотя и играет важную роль в прогнозировании. Рассмотрение его движения важно для понимания изменений предпочтений участников рынка, но построение графиков на периодах, короче одного дня, нецелесообразно.
Открытый интерес в явном виде можно встретить, например, при торговле товарными фьючерсами. На рынке FOREX он практически никем из трейдеров не используется. Но, думается, пренебрегать им не стоит. Профессиональный технический анализ обычно строится с использованием максимального количества доступных индикаторов, в идеале - всех трех.
Три аксиомы технического анализа
Сегодня очевидно, что технический анализ представляет собой теорию со своей философией, законами, аксиомами. Разберем аксиомы, лежащие в основе технического анализа.
Аксиома 1. Движения рынка учитывают все.
Это утверждение - краеугольный камень технического анализа. Суть аксиомы заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену - экономический, политический, психологический - заранее учтен и отражен в ее графике. Поэтому изучение графика цен - обязательное условие для прогнозирования.
Аксиома 2: Цены движутся направленно
Эта аксиома - основа для создания всех методик технического анализа. Действительно, если бы цены двигались хаотично, например, как номера лотереи, никакой прогноз был бы невозможен. К счастью, вся практика неопровержимо доказывает справедливость аксиомы 2.
Определенное направление движения получило название тренд. Главной задачей технического анализа является именно определение трендов и их прогнозирование для использования в торговле.
Различают три вида тренда:
Бычий (Bullish)- движение цены вверх. Бык поддевает рогами и кидает вверх.
Медвежий (Bearish)- движение цены вниз. Медведь бьет лапой сверху вниз.
Боковой (Flat, Sideways) - отсутствие выраженного направления движения цены. Сразу отметим, что продолжительный флэт является предвестником ценовой бури на рынке.
При этом в чистом виде вышеперечисленные тренды встречаются редко. Для движения цен характерно колебательное, волнообразное движение, откаты, коррекции, развороты. Поэтому следует определить бычий тренд как тот, при котором движения цены вверх преобладают, то есть каждая вершина выше предыдущей, каждое дно выше предыдущего дна. То же справедливо и для медвежьего тренда, при этом преобладают движения вниз. При боковом тренде цена колеблется, причем иногда весьма значительно, однако преобладающего движения нет.
К трендам, как показывает практика, вполне применимы физические законы инерции. Определим важнейшие из них:
- действующий тренд с большей вероятностью продлится, чем изменит свое направление;
- тренд будет двигаться в одном и том же направлении, пока не ослабнет.
Весь технический анализ, по своей сути, создан для определения трендов и прогнозирования их поведения.
Аксиома 3: История повторяется
Это естественно и очевидно. Происходит это потому, что из века в век человеческая психология в своей основе неизменна. Технический анализ занимается опосредованно именно историей определенных событий, связанных с рынком, а значит, изучением человеческой психологии. Аналитики справедливо полагают, что если определенные типы анализа работали в прошлом, то будут также успешно работать и в будущем, поскольку эта работа основана на устойчивой человеческой психологии. Вспомним один из законов диалектики - развитие происходит по спирали, постоянно возвращаясь на более высоком (низком) уровне.
Все многообразие методов прогнозирования укладывается в определенную схему.
1. Графические методы.
Под графическими методами понимаются те методы, в которых для прогнозирования используются наглядные изображения движений рынка. Эти методы возникли ранее всех остальных из- за простоты применении: максимум требуемых инструментов - карандаш и линейка. Тем не менее эти методы обязательны для анализа и очень эффективны в комбинации с другими методами.
2. Методы, использующие фильтрацию или математическую аппроксимацию
Эти методы возникли и бурно развиваются с появлением компьютерной техники. При этом, как правило, производится весьма большое количество громоздких вычислений. Компьютером, подключенным к информационной сети, все наши проблемы решаются автоматически. Все, что от нас требуется - ввести входные параметры и сразу после этого проанализировать полученную кривую. Такого типа методы подают сигналы о покупке и продаже механически. Многие трейдеры используют их, особенно не вникая в суть построения.
Версия для печати
